Une holding peut devenir intéressante pour un consultant freelance lorsque sa société opérationnelle génère régulièrement de la trésorerie dont il n'a pas besoin personnellement et qu'il souhaite la réinvestir dans d'autres projets. Son principal intérêt n'est pas de supprimer l'impôt personnel. Il est de permettre, sous conditions, de faire remonter des dividendes de la société opérationnelle vers une société holding avec une fiscalité limitée grâce au régime mère-fille, afin de conserver davantage de capital dans la sphère professionnelle pour de futurs investissements. Il n'existe pas de montant de bénéfice à partir duquel une holding devient automatiquement rentable. Le bon calcul dépend de ce que vous comptez faire de l'argent après sa remontée.
Sources principales : BOFiP, impots.gouv.fr et article 150-0 B ter du Code général des impôts, règles vérifiées en septembre 2026.
Votre SASU possède 50 000 € distribuables : choisissez maintenant la destination
Supposons que votre activité de consultant fonctionne bien.
Après les dépenses de l'entreprise et l'impôt sur les sociétés, votre SASU dispose de 50 000 € pouvant juridiquement être distribués.
Trois questions sont possibles.
Vous avez besoin de cet argent personnellement
Vous souhaitez financer votre train de vie, votre résidence personnelle ou simplement disposer de l'argent sur votre compte privé.
Créer une holding ne fait pas disparaître la fiscalité personnelle.
Si les 50 000 € sont distribués directement par votre SASU à vous-même, les dividendes relèvent en principe du prélèvement forfaitaire applicable aux revenus mobiliers, sauf option pour le barème progressif lorsque celle-ci est plus favorable.
En 2026, le prélèvement de référence atteint 31,4 %, composé de 12,8 % au titre de l'impôt sur le revenu et de 18,6 % de prélèvements sociaux.
Sur 50 000 €, cela représente, dans cette hypothèse simplifiée :
- dividende brut : 50 000 € ;
- prélèvements au taux global de 31,4 % : 15 700 € ;
- montant restant : 34 300 €.
Source : impots.gouv.fr, fiscalité des revenus mobiliers 2026.
Vous n'avez pas besoin de l'argent et aucun autre projet n'existe encore
Vous n'êtes pas obligé de distribuer les 50 000 €.
La trésorerie peut rester dans votre SASU si elle répond aux besoins et à l'intérêt de la société.
Avant de créer une deuxième société uniquement parce que votre compte bancaire commence à augmenter, demandez-vous donc si vous avez réellement besoin de déplacer cet argent.
Une trésorerie importante ne crée pas à elle seule un besoin de holding.
Vous n'avez pas besoin de l'argent personnellement et vous voulez le réinvestir ailleurs
C'est ici que la holding mérite réellement d'être étudiée.
Vous pouvez par exemple vouloir financer le développement d'une autre société, prendre des participations ou construire progressivement un groupe.
Dans ce cas, sortir d'abord les dividendes vers votre compte personnel peut déclencher une fiscalité personnelle alors même que votre objectif final est de réinvestir l'argent dans une activité économique.
La holding crée un étage intermédiaire entre votre patrimoine personnel et votre société opérationnelle.
Faites maintenant remonter les mêmes 50 000 € vers une holding
Imaginons que votre SASU holding détienne 100 % de votre SASU de conseil et que les conditions du régime mère-fille soient remplies.
Le régime permet à la société mère d'exclure de son résultat imposable l'essentiel des dividendes reçus.
Une quote-part de frais et charges correspondant en principe à 5 % du montant des dividendes doit toutefois être réintégrée dans son résultat fiscal.
Sur 50 000 € de dividendes :
- dividendes reçus : 50 000 € ;
- quote-part de 5 % : 2 500 € ;
- base ajoutée au résultat imposable de la holding au titre de cette quote-part : 2 500 €.
Si l'on retient volontairement le taux normal d'IS de 25 % pour ne pas supposer que la holding remplit les conditions du taux réduit, l'IS correspondant à cette seule quote-part serait de 625 € dans cet exemple simplifié.
La holding conserverait alors 49 375 € avant prise en compte de ses autres produits, charges et éléments fiscaux.
Source : BOFiP, régime des sociétés mères, articles 145 et 216 du CGI ; impots.gouv.fr pour le taux normal d'IS de 25 %.
Le véritable avantage apparaît donc entre aujourd'hui et le jour où vous aurez besoin de l'argent personnellement
Sans holding, une distribution vers votre patrimoine personnel peut déclencher immédiatement la fiscalité des dividendes.
Avec une holding remplissant les conditions du régime mère-fille, une part beaucoup plus importante de la distribution peut rester dans le monde des sociétés.
C'est ce capital qui peut éventuellement être réinvesti.
La holding produit donc principalement un effet de capitalisation et de différé de fiscalité personnelle.
Elle devient beaucoup moins convaincante si votre projet consiste simplement à :
- faire remonter l'argent de la SASU vers la holding ;
- puis distribuer rapidement la même somme de la holding vers votre compte personnel.
Vous avez alors créé une société supplémentaire sans profiter longtemps de la capacité de réinvestissement qu'elle devait apporter.
Avant de parler d'optimisation, vérifiez que le régime mère-fille est réellement disponible
Le régime n'est pas automatique simplement parce que deux sociétés se trouvent l'une au-dessus de l'autre.
Il faut notamment vérifier les conditions prévues par les articles 145 et 216 du Code général des impôts.
Dans le cas classique d'une holding française détenant une SASU française soumise à l'IS, retenez notamment que :
- la société mère doit être soumise à l'impôt sur les sociétés dans les conditions requises ;
- elle doit en principe détenir au moins 5 % du capital de la filiale ;
- les titres concernés sont soumis à une obligation de conservation de deux ans.
Le régime peut s'appliquer aux dividendes dès la première année de détention, mais son bénéfice peut être remis en cause si l'obligation de conservation n'est finalement pas respectée.
Lorsque les conditions sont réunies, les produits éligibles sont retranchés du résultat imposable de la mère, sous réserve notamment de la quote-part de frais et charges de 5 %.
Source : BOFiP, régime fiscal des sociétés mères et filiales, règles vérifiées en septembre 2026.
Ne partez pas du principe que les 5 % seront imposés à 15 %
Le taux réduit d'impôt sur les sociétés de 15 % existe toujours en 2026 sur une première fraction du bénéfice lorsque les conditions sont remplies.
Mais une holding n'en bénéficie pas automatiquement.
Les conditions d'éligibilité doivent être contrôlées.
En 2026, l'administration a notamment rappelé, à la suite d'une décision du Conseil d'État, les règles d'appréciation du chiffre d'affaires lorsqu'une société appartient à un groupe.
C'est pour cette raison que l'exemple précédent utilise le taux normal d'IS de 25 %.
Évitez le raccourci : « régime mère-fille = 0,75 % d'impôt ».
Ce chiffre ne correspond qu'à une situation particulière dans laquelle une quote-part de 5 % supporte effectivement un taux d'IS de 15 %.
Source : impots.gouv.fr, taux réduit d'impôt sur les sociétés et règles applicables aux groupes, mise à jour 2026.
À partir de combien d'excédent une holding devient-elle rentable ?
Il n'existe pas de seuil légal ou économique universel du type :
« À partir de 30 000 € de trésorerie, créez une holding. »
Prenez plutôt votre excédent annuel et retirez mentalement quatre montants :
- ce dont vous avez besoin pour votre rémunération personnelle ;
- les impôts et cotisations encore à payer ;
- la trésorerie de sécurité nécessaire à votre activité de consultant ;
- les investissements que la SASU opérationnelle doit elle-même financer.
Le montant restant correspond davantage à votre capacité réelle de capitalisation.
C'est ce montant qu'il faut comparer au coût et aux contraintes d'une deuxième société.
Une holding n'est pas un compte bancaire supplémentaire
Créer une SASU holding signifie créer une véritable société.
Elle possède notamment :
- ses propres statuts ;
- son propre capital ;
- ses décisions juridiques ;
- sa comptabilité ;
- sa liasse fiscale lorsqu'elle est soumise à l'IS ;
- son compte bancaire selon ses besoins et obligations ;
- ses propres formalités annuelles ;
- éventuellement ses propres contrats et conventions avec les autres sociétés du groupe.
Le coût pertinent n'est donc pas seulement celui de son immatriculation.
Vous devez comparer le coût cumulé de plusieurs années de fonctionnement à l'intérêt économique du capital que vous pourrez effectivement réinvestir grâce à la structure.
C'est la raison pour laquelle Fynteo ne recommande pas une holding à partir d'un seuil de chiffre d'affaires prédéfini.
Nous regardons d'abord la trésorerie réellement capitalisable et le projet qui doit être financé.
Deux sociétés, un seul suivi clair
Vos deux comptables dédiés suivent votre SASU et votre holding sur la plateforme Fynteo, avec une équipe réactive pour valider chaque remontée de dividendes.
Le deuxième test consiste à écrire ce que la holding fera réellement de l'argent
Une holding qui reçoit des dividendes mais n'a aucun projet derrière ajoute surtout une structure.
Écrivez donc une phrase :
« Les sommes remontées dans ma holding serviront à… »
Si vous ne savez pas terminer la phrase, la création est peut-être prématurée.
Si vous pouvez la terminer précisément, le montage commence à avoir une logique économique.
Cette logique peut être la prise de participations dans d'autres sociétés, le financement d'une nouvelle activité ou la structuration d'un groupe.
En revanche, chaque projet d'investissement possède sa propre fiscalité et ses propres risques.
La présence d'une holding ne rend pas automatiquement tous les investissements fiscalement avantageux.
Votre SASU existe déjà : vous ne pouvez pas simplement déplacer ses actions dans la holding
Pour un consultant qui crée son organisation dès le départ, la holding peut être constituée avant la société opérationnelle.
La holding devient alors directement associée de la société d'exploitation.
Le sujet est différent lorsque vous détenez déjà personnellement 100 % d'une SASU existante.
Pour intercaler une holding entre vous et cette SASU, il faut transférer les titres selon une opération juridiquement et fiscalement structurée.
L'apport de titres à une holding contrôlée par l'apporteur peut notamment relever du mécanisme de report d'imposition prévu par l'article 150-0 B ter du Code général des impôts lorsque ses conditions sont réunies.
Il ne faut pas confondre :
- l'apport des titres à la holding ;
- la plus-value placée en report ;
- et une éventuelle cession ultérieure des titres apportés par la holding.
Ce sont trois événements différents.
En 2026, soyez particulièrement prudent avec les anciens articles sur l'apport-cession
L'article 150-0 B ter a été modifié en février 2026.
Dans le régime actuellement applicable, lorsque la holding cède les titres apportés dans les trois ans de l'apport, le maintien du report peut notamment dépendre, dans les situations prévues par le texte, d'un engagement de réinvestissement du produit de cession.
Pour les cessions relevant des nouvelles dispositions, le texte prévoit notamment un réinvestissement d'au moins 70 % du produit concerné dans un délai de trois ans, dans des activités ou véhicules répondant aux conditions légales.
Les anciennes publications mentionnant un réinvestissement de 60 % sous deux ans ne doivent donc pas être utilisées sans vérifier la date de l'opération.
Un apport de titres suivi d'une vente de l'entreprise doit être étudié avant l'apport, pas après la signature de la cession.
Source : article 150-0 B ter du Code général des impôts, version en vigueur depuis le 21 février 2026.
Le commissaire aux apports dépend de l'opération réalisée
L'apport de titres d'une société existante constitue un apport en nature.
Sa valorisation et les règles relatives au commissaire aux apports doivent être étudiées selon la forme de la société bénéficiaire, la valeur des apports et les éventuelles possibilités légales de dispense.
Ne budgétez donc pas automatiquement « zéro commissaire » ou « commissaire obligatoire » avant d'avoir défini l'opération.
Le point devient particulièrement important lorsque la SASU opérationnelle possède déjà une valeur significative.
Deux sociétés signifient aussi deux comptabilités à ne jamais mélanger
Après la création, la holding et la société opérationnelle restent deux personnes morales différentes.
Un virement de l'une vers l'autre doit avoir une cause identifiable.
Il peut s'agir par exemple d'un dividende régulièrement décidé, d'une avance encadrée, d'une facture correspondant à une prestation réelle ou d'un autre flux juridiquement justifié.
Le simple fait que vous contrôliez les deux sociétés ne permet pas de déplacer librement la trésorerie entre leurs comptes.
Les conventions intragroupe doivent correspondre à la réalité des opérations.
C'est particulièrement vrai pour les prestations facturées par une holding à sa filiale : une facture de « management fees » ne doit pas être créée uniquement pour déplacer du résultat.
Elle doit correspondre à des prestations réelles, justifiées et correctement valorisées.
Chez Fynteo, nous cherchons surtout à rendre visible le trajet de l'argent entre les sociétés
Avec une holding et une société opérationnelle, le nombre d'entités double mais votre suivi ne doit pas devenir deux dossiers indépendants impossibles à rapprocher.
Fynteo travaille avec Pennylane pour suivre la comptabilité de chaque structure.
Pour les comptes professionnels, Qonto et le Compte Pro Pennylane, opéré par Swan, sont les deux meilleures options pour travailler avec Fynteo : le premier se connecte nativement à Pennylane et le second est directement intégré à son environnement.
L'intérêt d'un groupe est surtout de pouvoir retrouver rapidement, dans chaque comptabilité, les deux côtés d'un même mouvement.
Un dividende remonté, une avance ou une facture intragroupe ne doit pas apparaître comme un simple virement bancaire inexpliqué.
Les opérations, relevés et justificatifs sont suivis au fil de l'eau et restent visibles par vos deux comptables dédiés.
Étudions votre montage avant de créer la holding
Échangez avec l'équipe réactive de Fynteo : vos deux comptables dédiés chiffrent le trajet de l'argent entre vos sociétés, suivi ensuite sur la plateforme Fynteo.
Avant de créer la holding, faites finalement le test de la sortie
Prenez le montant que vous envisagez de faire remonter chaque année.
Puis posez-vous cette question :
« Pendant combien de temps puis-je réellement laisser cet argent dans la sphère des sociétés ? »
Si votre réponse est « je vais probablement le reprendre personnellement dans quelques mois », le gain de capitalisation doit être comparé très sérieusement aux coûts et contraintes supplémentaires.
Si votre réponse est « je veux réinvestir ces excédents pendant plusieurs années », l'étude d'une holding devient beaucoup plus pertinente.
La holding n'est donc pas seulement une question de bénéfice annuel.
Elle combine quatre variables :
- le montant réellement capitalisable ;
- la durée pendant laquelle l'argent restera dans les sociétés ;
- la destination future de cette trésorerie ;
- le coût juridique, comptable et fiscal de la structure supplémentaire.
C'est à partir de ces quatre données qu'un montage peut être chiffré.
Pas à partir du seul chiffre d'affaires du freelance.
Questions fréquentes
Une holding permet-elle d'éviter la flat tax sur les dividendes ?
Elle peut éviter une distribution immédiate à la personne physique lorsque les dividendes remontent d'abord vers une société mère éligible au régime mère-fille. Mais si la holding vous distribue ensuite personnellement les sommes, la fiscalité des dividendes des personnes physiques peut s'appliquer à cette seconde distribution. L'intérêt est donc notamment de conserver davantage de capital dans la sphère professionnelle avant cette éventuelle sortie.
Quel est le PFU sur les dividendes en 2026 ?
Pour les revenus mobiliers concernés, le taux global de référence est de 31,4 % en 2026 : 12,8 % au titre de l'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Une option globale pour le barème progressif peut être possible selon la situation fiscale du contribuable.
Quelle part des dividendes est imposable avec le régime mère-fille ?
Lorsque les conditions du régime sont réunies, les dividendes éligibles sont retranchés du résultat imposable de la société mère sous réserve notamment d'une quote-part de frais et charges fixée en principe à 5 % de leur montant.
Faut-il attendre deux ans avant de recevoir un dividende sous le régime mère-fille ?
Le régime peut s'appliquer dès la première année de détention. Les titres concernés doivent toutefois respecter l'obligation de conservation de deux ans. Si cette durée n'est finalement pas respectée, l'avantage peut être remis en cause.
À partir de 30 000 € ou 40 000 € de bénéfice faut-il créer une holding ?
Non. Il n'existe pas de seuil universel. Deux freelances ayant le même bénéfice peuvent avoir des besoins totalement différents selon leur rémunération personnelle, leur trésorerie de sécurité et leurs projets de réinvestissement.
Puis-je créer une holding alors que ma SASU existe déjà ?
Oui. Mais si vous détenez personnellement les actions de la SASU existante, il faut organiser leur transfert à la holding. Un apport de titres peut notamment relever du report d'imposition de l'article 150-0 B ter lorsque les conditions sont remplies.
L'apport de ma SASU à ma holding déclenche-t-il immédiatement l'impôt sur la plus-value ?
Pas nécessairement. Lorsque l'apport entre dans le champ de l'article 150-0 B ter et que ses conditions sont réunies, la plus-value peut être placée en report d'imposition. Ce report ne signifie cependant pas que la plus-value disparaît : certains événements ultérieurs peuvent mettre fin au report.
Puis-je vendre ma SASU juste après l'avoir apportée à la holding ?
Une cession des titres apportés dans les trois ans doit faire l'objet d'une analyse particulière au regard de l'article 150-0 B ter. Depuis février 2026, les règles de maintien du report en cas de réinvestissement ont évolué. Le projet de vente doit donc être intégré à l'étude du montage avant l'apport.
Une holding doit-elle obligatoirement être une SASU ?
Non. « Holding » décrit le rôle de la société, c'est-à-dire principalement la détention de participations, et non sa forme juridique. Pour un associé unique, une SASU peut être retenue, mais d'autres formes peuvent être étudiées selon le projet.
Puis-je facturer des management fees entre ma holding et ma SASU ?
Des prestations intragroupe peuvent être facturées lorsqu'elles correspondent à des services réels, justifiables et correctement valorisés. Une facturation créée uniquement pour déplacer artificiellement du résultat entre les sociétés expose le montage à des risques fiscaux.
Puis-je investir la trésorerie de ma holding dans d'autres projets ?
Oui selon l'objet social, la nature du projet et les règles juridiques et fiscales applicables. Mais le régime mère-fille applicable à la remontée initiale des dividendes ne garantit pas que l'investissement réalisé ensuite bénéficiera lui-même d'un régime fiscal favorable.
Est-il utile de créer une holding si je souhaite simplement me verser tout mon bénéfice ?
Généralement, c'est précisément le scénario dans lequel son intérêt de capitalisation est le plus faible. Si les sommes doivent rapidement finir sur votre compte personnel, il faut comparer le résultat final avec le coût et les obligations d'une société supplémentaire avant de créer la structure.
Article publié le 30 septembre 2026. Les règles fiscales et sociales peuvent évoluer : en cas de doute sur votre situation, parlez-en à votre expert-comptable.
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